Die Prognose für Plug Power (NASDAQ:PLUG)

Scharfsinn86/iStock über Getty Images

Macht ist gefährlich. Es korrumpiert die Besten und zieht die Schlechtesten an. Macht wird nur denen gegeben, die bereit sind, sich herabzulassen, um sie aufzunehmen.“ – Ragnar Lothbrok.

Heute haben wir Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG) zum ersten Mal ins Rampenlicht gerückt. Dieses alternative Energieunternehmen scheint in der Community der Analystenfirmen zu einer „Schlachtfeldaktie“ geworden zu sein. Seine Aktien sind stark leerverkauft, auch wenn es kaum Insideraktivitäten in den Aktien gibt. Die Aktie hat seit ihrem Allzeithoch Anfang 2021 etwa 80 % ihres Wertes verloren. Überverkauft oder fallendes Messer? Nachfolgend folgt eine Analyse von Plug Power.

Ich suche Alpha

Plug Power Inc. hat seinen Sitz in New York. Das Unternehmen liefert End-to-End-Lösungen für sauberen Wasserstoff und emissionsfreie Brennstoffzellen an eine Vielzahl von Endkunden. Dazu gehören Lieferketten- und Logistikanwendungen, Elektrofahrzeuge auf der Straße sowie der stationäre Strommarkt. Zu den Produkten gehören ProGen-Motoren für leichte, mittlere und schwere Elektrofahrzeuge sowie Brennstoffzellenlösungen, die Gabelstapler und andere Lagermaschinen antreiben können. Plug Power bietet auch Notstromlösungen für Wasserstoff-Brennstoffzellen an. Das Unternehmen bietet verschiedene wasserstoffbasierte Produkte wie mobile kryogene Lösungen, Wasserstoffverflüssiger und Elektrolyseur-Wasserstoffproduktionsprodukte an.

Das Unternehmen bezeichnet sich selbst als „führender Anbieter umfassender schlüsselfertiger Lösungen für Wasserstoff-Brennstoffzellen (HFC)“. Zu seinen wichtigsten Kunden gehörenAmazon (AMZN), BMW undWalmart (WMT).Die Aktie wird derzeit mit knapp 13,00 US-Dollar pro Aktie gehandelt und weist eine Marktkapitalisierung von knapp über 7 Milliarden US-Dollar auf.

Unternehmenswebseite

Das Unternehmen meldete sein erstes QuartalZahlen am 9. Mai. Plug Power verzeichnete einen GAAP-Verlust von 35 Cent pro Aktie, fast einen Cent unter dem Konsens. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um fast 50 % auf 210,3 Millionen US-Dollar und lag damit einige Millionen über den Erwartungen.

Die Aktie fiel aufgrund der Quartalsergebnisse, da der Nettoverlust des Unternehmens von 156,5 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2022 auf einen Nettoverlust von 206,6 Millionen US-Dollar im Quartal stieg. Besorgniserregender ist, dass der Nettobarmittelverbrauch für betriebliche Aktivitäten von 210 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 277 Millionen US-Dollar stieg.

Fünf Wochen später tat es der CEO des Unternehmenserheben Die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2023 liegt bei 1,3 Milliarden US-Dollar, etwas über dem Konsens, und bekräftigte vor dem jährlichen Investitionstag von Plug Power, dass das Unternehmen bis zum Geschäftsjahr 2030 einen Jahresumsatz von 20 Milliarden US-Dollar erzielen könnte. Das Unternehmen hat kürzlich eine Anlage in Georgia eröffnet, die das größte grüne Wasserstoffunternehmen der Welt sein wird, das Elektrolyseure nutzt. Das Management plant außerdem, noch in diesem Jahr Werke in Texas, New York und Louisiana in Betrieb zu nehmen.

Seit der Veröffentlichung der Zahlen für das erste Quartal haben fünf Analystenfirmen, darunter Morgan Stanley und BMO Capital, die Einstufung „Hold/Neutral“ für PLUG abgegeben. Die angebotenen Kursziele liegen zwischen 7,50 und 15,00 US-Dollar pro Aktie. Mittlerweile haben 11 Analystenfirmen, darunter BTIG, RBC Capital und Piper Sandler, die Kauf-/Outperform-Ratings für PLUG bekräftigt bzw. vergeben, wobei einige davon mit nach unten korrigierten Kurszielen versehen sind. Ihre Kursziele liegen zwischen 12 und 22 US-Dollar, während HC Wainwright ein lächerliches Kursziel von 78 US-Dollar für die Aktie anstrebt.

Ungefähr 23 % der ausstehenden Aktien werden derzeit leer gehalten. Seit Juli 2021 gab es keine Insideraktivitäten in Bezug auf die Aktien (weder Käufe noch Verkäufe). Das Unternehmen beendete das Quartal mit etwa 1,37 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Investitionen in der Bilanz gegenüber etwa 350 Millionen US-Dollar an langfristigen Schulden. Plug Power Inc. wird voraussichtlich am Freitag, den 2. August, nachbörslich die Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt geben.

Plug Power verlor im Geschäftsjahr 2022 1,25 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von knapp über 700 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2022. Das aktuelle AnalystenhausKonsens hat das Unternehmen seine Verluste im Geschäftsjahr 2023 auf 87 Cent je Aktie reduziert, da der Umsatz um knapp über 80 % stieg. Sie erwarten für das Geschäftsjahr 2024 ein Umsatzwachstum in der Mitte der 50er-Jahre und einen Rückgang der Verluste auf 30 Cent pro Aktie. Es ist zu beachten, dass innerhalb der Analystengemeinschaft für das nächste Geschäftsjahr eine große Diskrepanz zwischen den Gewinn- und Umsatzprognosen besteht.

Das Unternehmen verzeichnet ein beeindruckendes Umsatzwachstum. Leider führte dies im ersten Quartal nicht zu geringeren Verlusten oder einem geringeren Cash-Burn. Ganz im Gegenteil. Wenn der Konsens der Analysten richtig ist, dürfte sich dies in den kommenden Quartalen ändern, da ein Umsatzanstieg die Verluste und den Bargeldverbrauch verringert. Die Führung von Plug Power rechnet mit Sicherheit mit einem enormen Umsatzanstieg in den kommenden Jahren.

Während die meisten Analystenfirmen bei der Aktie immer noch vorsichtig sind, war dies bei Northland Securities der FallAktualisierung Mitte Juli soll die Aktie eine Outperformance mit einem Kursziel von 22 US-Dollar erzielen. Der dortige Analyst glaubt, dass Plug Power „jetzt auf einem klaren Weg zur Cashflow-Generierung ist und die Dynamik mit jeder weiteren Ankündigung eines Deals zunimmt.“ Dieses Upgrade erfolgte einen Tag, nachdem das Unternehmen einen großen Neuzugang gewonnen hatteBefehlLieferung von 100 MW Protonenaustauschmembran-Elektrolyseuren in Europa.

Persönlich glaube ich, dass Plug Power eine Geschichte ist, die man im Auge behalten sollte. Allerdings werde ich erst dann einen kleinen Anteil an der Aktie übernehmen, wenn das Unternehmen erhebliche Fortschritte bei der Cash-Burn-Front macht. Anleger werden weitere Datenpunkte zum Verdauen erhalten, wenn Plug Power später in diesem Monat die Ergebnisse des zweiten Quartals veröffentlicht.

Die Kraft hinter Worten liegt in der Person.“ – Renee Ahdieh.

Anmerkung des Autors: Dies ist Ihre Chance, uns unverbindlich auszuprobieren. Aktivieren Sie jetzt Ihren zweiwöchigen kostenlosen Testzeitraum und finden Sie heraus, ob The Insiders Forum das Richtige für Sie ist.

Dieser Artikel wurde geschrieben von

Die Rendite unseres Modellportfolios hat die Rendite unserer Benchmark seit ihrer Einführung mehr als verdreifacht!

Der Fokus des Insiders Forums liegt auf Small- und Mid-Cap-Aktien, die Insider kaufen. Einige Studien haben gezeigt, dass Aktien mit starken Insiderkäufen im Laufe der Zeit besser abschneiden als der Gesamtmarkt. Das von Bret Jensen verwaltete Portfolio besteht aus 15–25 Top-Aktien in verschiedenen Marktsektoren, die nicht nur attraktiv bewertet sind, sondern in den letzten Monaten auch einige bedeutende Insiderkäufe getätigt haben. Unser Ziel ist es, den Russell 2000 (die Benchmark) im Laufe der Zeit zu übertreffen. Seit seiner Einführung im Sommer 2016 hat das Modellportfolio des Insiders Forums per 28.07.2023 eine Gesamtrendite von 172,72 % erwirtschaftet. Dies ist fast das Dreifache der Rendite von 62,95 % des Russell 2000 in diesem Zeitraum.

• • •

Bret Jensen ist auf die Profilierung von High-Beta-Sektoren spezialisiert und gründete und verwaltet außerdem die Modellportfolios von The Biotech Forum, Insiders Forum und Busted IPO Forum. Diese hochvolatilen Bereiche, die sich als überaus erfolgreich erwiesen haben, haben „Juwelen“ im Biotech- und Small-Cap-Aktiensektor gefunden und Bret Jensens eigenes Anlageportfolio gestärkt.

• • •

Erfahren Sie mehr über die Marktplatzangebote von Bret Jensen:

Das Insider-Forum | Das Biotech-Forum | Geplatztes IPO-Forum

Offenlegung des Analysten: Ich/wir habe(n) keine Aktien-, Options- oder ähnliche Derivateposition in einem der genannten Unternehmen und habe/n nicht vor, innerhalb der nächsten 72 Stunden solche Positionen einzugehen. Ich habe diesen Artikel selbst geschrieben und er drückt meine eigene Meinung aus. Ich erhalte dafür keine Vergütung (außer von Seeking Alpha). Ich stehe in keiner Geschäftsbeziehung zu einem Unternehmen, dessen Aktien in diesem Artikel erwähnt werden.

Ich suche Alphas Offenlegung: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Es erfolgt keine Empfehlung oder Beratung dazu, ob eine Anlage für einen bestimmten Anleger geeignet ist. Die oben geäußerten Ansichten oder Meinungen spiegeln möglicherweise nicht die von Seeking Alpha als Ganzes wider. Seeking Alpha ist kein lizenzierter Wertpapierhändler, Broker oder US-Anlageberater oder Investmentbank. Unsere Analysten sind Drittautoren, zu denen sowohl professionelle Anleger als auch Einzelanleger gehören, die möglicherweise nicht von einem Institut oder einer Aufsichtsbehörde lizenziert oder zertifiziert sind.